Krach boursier : quand la chute des marchés touche l’épargne assurantielle
Un krach boursier désigne une chute brutale et généralisée des marchés financiers, souvent liée à une crise économique, géopolitique ou spéculative.
En assurance, il impacte directement les contrats liés à des supports financiers, comme l’assurance vie en unités de compte ou les produits d’épargne retraite.
Conséquences sur les contrats d’assurance
- Assurance vie :
- Les fonds en unités de compte (actions, obligations, OPCVM) subissent la baisse de valeur.
- Le fonds en euros, plus sécurisé, n’est en principe pas impacté mais peut voir sa performance baisser.
- Épargne retraite (PER, contrats Madelin, article 83) :
- Les actifs investis en bourse peuvent perdre de la valeur, réduisant le capital disponible à la retraite.
- Contrats collectifs d’entreprise : même risque si les fonds proposés incluent des supports financiers dynamiques.
💡 Le krach boursier n’affecte pas tous les assurés de la même manière : tout dépend de la répartition entre fonds sécurisés et fonds risqués.
Points importants à comprendre
- Un krach entraîne souvent une volatilité accrue, avec des pertes rapides mais parfois suivies de rebonds.
- Les contrats d’assurance vie et de retraite sont conçus pour du long terme, ce qui permet d’amortir les crises.
- Les arbitrages (déplacements d’épargne d’un support vers un autre) permettent de limiter l’impact si l’assureur le propose.
Points à surveiller
- Les pertes en unités de compte sont supportées par l’assuré, l’assureur n’en garantit pas la valeur.
- Un rachat ou un déblocage pendant un krach peut cristalliser les pertes.
- Les frais de gestion ou d’arbitrage peuvent amplifier l’impact.
Bonnes pratiques
- Diversifier ses placements entre fonds en euros sécurisés et supports dynamiques.
- Adapter son allocation d’actifs à son horizon de placement (court, moyen ou long terme).
- En cas de crise, éviter les décisions impulsives : attendre un rebond peut limiter les pertes.
- Pour les professionnels, vérifier si le contrat collectif propose des fonds à gestion pilotée pour réduire les risques.
À retenir
- Le krach boursier est une chute soudaine des marchés financiers, impactant directement l’assurance vie et l’épargne retraite.
- Seuls les supports en unités de compte sont exposés, le fonds en euros restant protégé.
- Diversification, gestion long terme et arbitrages réfléchis permettent de limiter l’impact d’une crise boursière.